HomeAnalisis Asas

Analisis Asas

Sekarang kita tahu apa itu pasaran Forex dan orang yang mengambil bahagian dalamnya, sudah tiba masanya bagi kita mempelajari beberapa jenis strategi yang ada untuk berdagang. Analisis yang sejuk dan tidak intuisi atau menyeronokan perlu ada untuk menyokong keputusan perdagangan. Analisis adalah kesimpulan yang objektif dan logik tentang kemungkinan kelakuan masa depan bagi instrumen yang kita berminat dalam perdagangan.

Secara umumnya ada dua jenis analisis – asas dan teknikal. Perbezaan mereka adalah mudah: analisis asas mengkaji sebab dan analisis teknikal mengkaji akibat. Analisis asas betanya soalan: “Kenapa sebut harga ke arah X pada masa N?” sementara analisis teknikal berkata: “Jika sebut harga pergi ke arah X pada masa N, kini ia boleh pergi ke arah Y”.

Kedua-dua kaedah mempunyai hak kewujudan dan salah satunya boleh digunakan secara efektif. Anda harus memahami kedua-dua jenis metodologi analisis ini dengan jelas, anda boleh memilih salah satu yang anda rasa paling selesa dengan. Ia juga boleh menjadi seperti dalam ramai peniaga dan anda lebih suka menggunakan gabungan kedua-duanya.

Segala-galanya dalam kehidupan ini mempunyai asas. Seperti rumah anda, ia ada satu lapisan tebal yang konkrit dan tidak akan membiarkan bangunan itu tenggelam di bawah tanah. Daya intelek anda adalah dari pendidikan dan asuhan dan buku-buku yang telah anda baca termasuk ini. Untuk seorang ahli sukan yang berbadan sihat, dia membuat latihan harian yang meletihkan dan penggunaan makanan yang menyeluruh. Ekonomi yang maju terdiri daripada mekanisme kerajaan yang cekap, dan perkilangan yang kukuh dan infrastruktur eksport. Pasaran Forex tidak dikecualian daripada peraturan ini, ia juga mempunyai asas sendiri dan inilah yang diterangkan di analisis asas.

Anda mungkin telah meneka bahawa apa yang menjadikan asas pasaran yang menarik ini: jawapannya boleh diringkaskan dalam satu perkataan – acara. Ia adalah pelbagai peristiwa penting dengan perbezaan ekonomi yang berlaku dalam sfera perniagaan, dan kehidupan yang berbeza membentukkan asas pasaran Forex. Tanpa acara, sebut harga biasanya menjadi beku tetapi apabila sesuatu yang serius berlaku sebut harga melompat seperti kutu. Contohnya, selepas Perang Dunia Kedua mata wang Jerman menyusut dengan terlalu banyak, harga di kedai-kedai biasa berubah dua kali sehari dan jumlah yang diperlukan untuk membayar pembelian itu hendaklah ditimbang dengan skala supaya tidak membazirkan masa dalam pengiraan. Bolehkah anda meramalkan langkah kadar? Walaupun ini bukan contoh yang biasa (seperti yang kita sebutkan di atas, pasaran Forex adalah lebih stabil daripada pasaran saham), ia adalah sangat jelas bagi kita untuk melihat bagaimana mata wang boleh runtuh. Malangnya, ia adalah lebih sukar untuk seseorang peniaga sekarang menjalankan analisis asas berbandingkan dengan 60 tahun dahulu. Tiada perang dunia lagi tetapi terdapat pelbagai membingungkan peristiwa ekonomi. Ini terutamanya disebabkan oleh globalisasi.

Jadi, akaun analisis asas bergantung kepada sebut harga atas penawaran dan permintaan, dan secara semulajadinya bergantung dengan faktor-faktor asas ekonomi. Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi mata wang, tetapi kesemuanya adalah terkenal dan salah satunya boleh mengesan pengaruh mereka ke atas sebutharga. FA (analisis asas) adalah lebih berkesan apabila digunakan dalam tempoh masa yang besar sebagai metrik data untuk banyak faktor asas muncul sekali seminggu, sebulan, suku, atau setahun. Satu FA untuk ramalan jangka pendek dipanggil “buletin perdagangan”. Ia adalah apabila seorang peniaga membaca berita ekonomi yang penting dalam masa sebenar dan membuat keputusan perdagangan berdasarkan berita itu, tetapi ciri utama kaedah ini adalah kebolehannya meramalkan dinamik penawaran dan permintaan tanpa “bunyi pasaran” (turun naik pasaran dalam jangka masa pendek ).

Analisis teknikal (pesaing FA itu, dan kita akan membincangkannya dengan lebih terperinci kemudian) adalah berdasarkan idea tersebut bahawa ia tidak perlu mencari sebab-sebab untuk perubahan harga, ia adalah mustahil untuk mencari punca perubahan sebelumnya, kerana sebut harga sudah terlibat, oleh itu ia adalah cukup untuk mengkaji tingkah laku sebut harga itu sendiri. TA adalah berkesan dalam jangka masa yang singkat – dari minit hingga ke minggu.

Kelemahan utama FA seperti yang disebutkan atas adalah rumit pada masa kini. Jika anda baik dalam bidang matematik dan logik pemikiran, ia adalah senang untuk anda mengaitkan 15-25 parameter yang berbeza dan mengesan perhubungan mereka dengan satu penunjuk asas (FI), tetapi malangnya ia tidak cukup membuat ramalan yang tepat. Terdapat kira-kira 40 penunjuk asas yang berbeza bagi setiap negara yang mengambil bahagian dalam pasaran Forex. Jadi, untuk menggubah lebih banyak atau ramalan turun naik mata wang yang kurang munasabah, anda perlu mempunyai kepintaran minda, kegigihan yang menakjubkan, penurunan dalam ketepatan pengiraan atau dana yang mengekalkan pusat penyelidikan analisis anda. Ada satu lagi masalah yang serius dengan FA. Apabila membuat ramalan jangka sederhana, jumlah modal yang besar diperlukan untuk berdagang, kerana terdapat peluang di mana pasaran akan menentang anda pada awalnya, dengan mengalami kerugian yang tinggi dan membawa panggilan margin dan lain-lain. Walaupun analisis anda adalah betul dan sebut harga yang dijangka telah menjadi kenyataan, potensi keuntungan anda adalah terhad kerana anda hanya boleh berdagang dengan sebahagian deposit kecil anda.

Itulah mengapa Analisis Asas (FA) diabaikan oleh 9 peniaga daripada 10 dan mengapa “setiap kesepuluhan” peniaga dalam gilirannya biasa dengan FA pada tahap yang sama sebagai orang biasa boleh bercakap Latin.

Kesimpulannya mungkin berikut: Analisis Asas adalah perkara yang perlu kerana beberapa orang mendapat keuntungan daripada Forex secara tekal, ia bermakna bahawa sebahagian besar daripada semua peniaga melakukan sesuatu yang salah dan kaedah mereka tidak membawa kepada perdagangan yang berjaya. Jadi, marilah kita bermain beza daripada mereka.

Penunjuk asas

Anda boleh meramalkan tingkah laku pasaran atau bahagian-bahagiannya dengan beberapa petunjuk (asas) makroekonomi (faktor). Bukan sahaja pasaran yang dipengaruhi oleh proses-proses asas yang ditunjukkan oleh penunjuk, penerbitan update nilai indikator ini pada jangka masa yang tetap membuat pengaruhnya juga. Pengaruh yang awal di dalam pasaran Forex berlaku akibat beberapa proses ekonomi; kemudian sekunder pasaran dipengaruhi oleh maklumat penunjuk yang disiarkan dalam media massa. Pengaruh awal ini membentuk asas pasaran, latar belakang ekonomi dunia, manakala pengaruh menengah, iaitu pembebasan bahawa membaca penunjuk latar belakang bagi suku terakhir membawa kepada jangka panjang turun naik kadar semasa sesi dagangan dan petunjuk mula bekerja sebagaifaktor tunggal di pasaran.

Setiap penunjuk sentiasa dikemaskini dan dijadualkan siaran yang dibuat pada tarikh dan masa tertentu. Terdapat kalendar ekonomi khas (Fx4u mempunyai satu di halaman utama laman web) dengan tarikh apabila penunjuk diterbitkan dan maklumat mengenai peristiwa-peristiwa yang paling penting di pelbagai negara. Tidak ada keraguannya bahawa tafsiran peniaga penunjuk ini mungkin berbeza-beza dan ia bergantung kepada tafsiran sebut harga mata wang yang boleh mengekalkan laluan semasa, pecahkan atau menguatkannya. Secara umum, hasilnya adalah bergantung kepada beberapa faktor yang berbeza: keadaan pasaran, penilaian keadaan ekonomi di negara-negara yang terjejas, jangkaan dan ramalan masa depan trend dalam minda pedagang dan nilai-nilai penunjuk.

Faktor-faktor yang mempengaruhi pasaran mata wang boleh dibahagikan kepada beberapa kumpulan rujukan:

Penunjuk pelaburan dan perdagangan modal bergerak (“tidak pasti apa ertinya perdagangan modal bergerak”). Marilah anda meramalkan pembekalan dan permintaan pengimport dan pengeksport. Penunjuknya termasuk:

  • baki dalam akaun semasa
  • baki dalam akaun modal
  • imbangan pembayaran
  • imbangan perdagangan

Petunjuk dalam keadaan pasaran kewangan negara memaparkan bagaimana menguntungkan pelaburan dalam mata wang negara dan, hasilnya, pelabur berpotensi memintanya dalam aset dengan pendapatan tetap (deposit, bon, dll). Kumpulan ini mengandungi:

  • diskaun (faedah) kadar evolusi pasaran kredit antara bank
  • tarikh pelarasan dan evolusi
  • Evolusi indeks pasaran saham
  • Sekuriti Negara keuntungan dinamik dalam Jangka masa sederhana dan panjang
  • bekalan bon dari Perbendaharaan Amerika Syarikat, evolusi kadar dan kelantangan

Ciri-ciri penunjuk asas diringkaskan keadaan ekonomi negara; memaparkan dinamik dan kemungkinan kelemahan manifestasinya. Penunjuk tersebut adalah:

  • Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK)
  • Belanjawan Negara – defisit atau lebihan
  • Kelantangan dan keamatan penerimaan dana belanjawan
  • Kelantangan dan keamatan perbelanjaan Negara
  • penggunaan Am (kebangsaan)
  • Pelaburan swasta (nasional)
  • Jumlah simpanan peribadi warganegara
  • Jumlah eksport am
  • Jumlah import am
  • Kadar Pengangguran

Penunjuk Pengeluaran dan perdagangan mempamerkan kelantangan dan kemungkinan arahan untuk pembangunan sektor Wartawan ekonomi. Permintaan dalaman bagi mata wang negara boleh dikesan, tahap pembangunan pengeluaran dan dinamiknya, mereka juga memaparkan kesanggupan orang ramai dan syarikat-syarikat menggunakan mata wang negara. Penunjuk berikut termasuk di kumpulan ini:

  • keberkesanan menggunakan keupayaan pengeluaran
  • Indeks pengeluaran perindustrian
  • kelantangan pesanan industry
  • rizab industry
  • permintaan barang-barang tahan lama
  • kelantangan jualan runcit
  • kelantangan kredit yang diterima oleh pengguna
  • kelantangan gadai janji dan kelantangan kredit am untuk pembelian hartanah
  • kelantangan kredit perdagangan

Petunjuk produktiviti dan aktiviti buruh. Mereka mencirikan pasaran tenaga buruh yang dinamik dan tahap pembangunannya, sebaliknya mereka merupakan petunjuk yang secara tidak langsung atas permintaan dan kehendakan pelanggan pada masa hadapan. Kumpulan ini termasuk:

  • produktiviti index
  • semua penunjuk yang berkaitan dengan kadar pekerjaan dan pengangguran

Penunjuk inflasi adalah petunjuk tekanan inflasi ke atas ekonomi negara yang
diterangkan. Mereka memaparkan potensi kejatuhan mata wang negara dan arah aliran polisi kredit sesebuah negara (terutamanya kadar pembiayaan semula). Kumpulan ini termasuk:

  • GDP deflator
  • Indeks Harga Pengguna (CPI)
  • Indeks Harga Pengeluar (PPI)
  • indeks harga eksport
  • indeks harga import
  • indeks harga pengguna dalam sektor tenaga
  • harga dinamik tong minyak
  • indeks harga tenaga buruh
  • gaji tenaga buruh per jam

Penunjuk aktiviti dan jangkaan dari perniagaan dan pengguna (yang optimis). Kebanyakannya adalah petunjuk soal selidik, menunjukkan tahap keyakinan pelabur, pengguna dan mata pelajaran ekonomi lain dalam hal ehwal masa kini dan hadapan mereka. Secara tidak langsungnya, ada suatu anggaran permintaan masa hadapan bagi barangan tahan lama dan penempatan dana dan kredit dalam jangka masa sederhana dan panjang daripada mereka. Petunjuk kategori ini adalah utama dan biasanya berlari 3-6 bulan lebih cepat dari pasaran, jarang untuk sebulan atau setahun, atau lebih. Petunjuk ini adalah:

  • indeks iklim perniagaan
  • indeks optimis pengguna
  • penunjuk keyakinan perniagaan dalam sektor perkhidmatan
  • pengurus pembelian penunjuk perniagaan optimis
  • penunjuk ekonomi yang lambat
  • penunjuk ekonomi yang bertepatan
  • penunjuk ekonomi yang terkemuka

Petunjuk sektor Bangunan dianalisis untuk membantu dalam meramalkan langkah seterusnya di kitaran perniagaan, perumahan biasanya memimpin ekonomi. Antara petunjuk sektor Bangunan adalah seperti berikut:

  • jualan rumah yang sedia ada
  • kelantangan permit bangunan
  • kelantangan perumahan bermula
  • perbelanjaan bangunan am
  • jualan rumah baru

Hasil dari analisis faktor-faktor asas (petunjuk), salah satu daripada dua keputusan yang mungkin diambil berikut:

  • keputusan untuk membuat pelaburan jangka masa panjang dalam pertukaran mata wang
  • keputusan untuk memulakan “bulletin perdagangan”

Anda perlu mengambil kira aspek-aspek berikut sambil menganalisis setiap penunjuk:

  • Unit pengukuran, hal berubah-ubah, data sumber, dan dinamik petunjuk pada masa dulu.
  • Apakah penunjuk berhubung dengan kitaran ekonomi? Adakah ia ditangguhkan, bertepatan atau mengetuai?
  • Masa penampilan dan jangka masa untuk penunjuk.
  • Mungkin memulakan belajar dan merujuk penunjuk versi yang telah dipinda jika ia dikeluarkan setiap pusingan?
  • Tahap paling minimum dan maksimum petunjuk dalam amplitud sejarah dan penyelewengan dalam tempoh kitaran ekonomi yang berbeza.
  • tahap pengaruh berbanding dengan penunjuk asas yang lain.
  • Tahap pengaruh atas keputusan penunjuk asas lain.

Menara UOA, Jalan Bangsar (more contacts on Contacts page)
Phone/fax: 1 800 813 772 (+852 580 81 312 when calling from outside Malaysia)
E-mail: info@forex4you.my





E-Global Trade & Finance Group, Inc. adalah dibenarkan dan dikawal oleh FSC di bawah Akta Sekuriti dan Pelaburan Perniagaan 2010 Lesen # : SIBA/L/12/1027
Berdagang di pasaran Forex melibatkan risiko yang ketara, termasuk kehilangan semua dana. Perdagangan tidak sesuai untuk semua pelabur dan pedagang. Dengan meningkat leveraj meningkatkan risiko (Notis Risiko).
Perkhidmatan ini tidak disediakan untuk warganegara Amerika Syarikat, UK dan Jepun.
www.forex4you.my adalah diniliki dan dioperasi oleh E-Global Trade & Finance Group, Inc, BVI